В чем привлекательность закрытых ПИФов?

Деятельность закрытых паевых инвестиционных фондов имеет целый ряд отличий от работы ПИФов других видов. Сегодня наши эксперты рассказывают об этих отличиях и преимуществах работы с закрытыми ПИФами для инвесторов.

Александр Головцов, УК «УРАЛСИБ», Руководитель управления аналитических исследований
Инструмент ЗПИФн является эффективной формой владения активами и инвестиций в проекты, позволяющий получать регламентированную доходность на пай, благодаря квалифицированному управлению процессами Управляющей компании фонда.

Одним из основных преимуществ инструмента является возможность участия практически с любым объемом денежных средств. Таким образом, Вы можете сформировать портфель из бумаг нескольких фондов, регулируя уровень и соотношение доходности и рисков. Важно отметить, что все проекты, входящие в ЗПИФн обладают высоким инвестиционным качеством и тщательно проверяются на предмет юридических и технических рисков.

Доход инвестора формируется из нескольких источников:1. рентный доход — в случае, если в фонд входят объекты действующего арендного бизнеса2. проектная доходность — формируется, если в фонд входят девелоперские проекты3. рост стоимости недвижимости — благодаря квалифицированному управлению, разработке маркетинговой концепции и стратегии по каждому из объектов, входящих в фонды, капитализация объектов ежегодно увеличивается

Карен Кесоян, УК «Пионер Инвестмент Менеджмент», Начальник отдела маркетинга и разработки продуктов
Закрытые фонды чаще всего создаются для профессиональных инвесторов и предназначены для вложений в нефинансовые, высокорискованные, низколиквидные активы, либо для финансирования конкретных проектов. Это могут быть фонды недвижимости, кредитные фонды, фонды прямых инвестиций, хедж-фонды, венчурные фонды, фонды произведений искусства. Однако существуют закрытые фонды, доступные и для достаточно широкого круга инвесторов.

Основная особенность закрытого фонда в том, что строго определенная сумма средств инвестируются на строго определенный срок (в России не меньше трех лет) и не может быть выведена до окончания работы фонда, за исключением тех случаев, когда паи фонда торгуются на бирже, либо есть покупатель, готовый приобрести паи у пайщика фонда.

Доход в закрытом фонде образуется в зависимости от того, в какие активы инвестирует фонд. Для большинства фондов один из основных источников дохода — повышение стоимости объекта инвестиций, будь то недвижимость, портфель ценных бумаг, пакет акций (доля участия) в какой-либо компании или произведения искусства. Некоторые фонды, помимо этого, могут получать доход от использования объекта инвестиций; самые очевидные примеры — фонды коммерческой недвижимости, получающие доход от аренды, или кредитные фонды, получающие выплаты по кредитам. Эти деньги могут регулярно выплачиваться пайщикам в виде инвестиционного дохода до окончания работы фонда, если это предусмотрено правилами фонда.
Некоторые же фонды получают доход только в конце своей работы. Это, например, венчурные фонды, созданные для финансирования проекта, который начинает приносить доход через несколько лет.

В закрытых фондах существует собрание пайщиков, которое принимает решения по важнейшим вопросам, связанным с работой фонда. К примеру, собрание пайщиков может решить продить срок работы фонда еще на несколько лет.

 
Валютный рынок
Forex: Курсы валют
EUR/USD0.000.00
GBP/USD0.000.00
USD/CHF0.000.00
USD/JPY0.000.00
Данные на 00:00 мск
Сырьевой рынок
Товарные рынки
bidask
Золото0.000.00
Серебро0.000.00
Платина0.000.00
Палладий0.000.00
Алюминий0.000.00
Никель0.000.00
Медь0.000.00
Нефть Брент0.000.00
Нефть Лайт0.000.00
Фондовый рынок
Фондовые индексы
lastchangechange%
djia0.000.000.00
sp5000.000.000.00
nasd_comp0.000.000.00
nasd1000.000.000.00
ftse1000.000.000.00
dax0.000.000.00
aex0.000.000.00
cac400.000.000.00
smi0.000.000.00
rts0.000.000.00
usd index0.000.000.00