Моя торговля

Я торгую на российском рынке акций (ММВБ, РТС), облигаций (ММВБ, СПВБ) и производных финансовых инструментов (РТС FORTS ), а также на международных рынках (основные фьючерсы на товары, валюту и индексы).

На российском фондовом рынке управляемые активы обычно разделяются на две части, доли которых не фиксированы и зависят от рисковых предпочтений инвесторов и величины текущей просадки счёта, но я предпочел использовать один:

«Системный трейдинг» или «инвестиционная стратегия»? Для многих инвесторов этот вопрос актуален и однозначного ответа на него нет. Известно, что большинство системных стратегий редко показывают результаты, превосходящие рост рынка в целом в случае положительной динамики рынка акций. С другой стороны считается, что торговля на основе сигналов системы позволяет более гибко управлять рисками инвестора и более точно прогнозировать величину возможных потерь.

Известно, что есть два основных типа управляющих: управляющие, в основном ориентирующиеся на потоки информации и глобальные потоки капитала и управляющие, в основном ориентирующиеся на сигналы разработанных торговых систем. Если честно, зарабатывают все в конечном итоге на одном и том же – на трендах. Некоторые счастливчики также зарабатывают на инсайдерской информации, однако телефон Генпрокурора или хотя бы его секретаря знают единицы, и про них мы говорить ничего не будем по соображениям безопасности. Итак, тренды (в терминах «системщиков») или потоки капитала (в терминах других управляющих). Задача любого управляющего определить чистое направление потока капитала и плыть по течению, зарабатывая на инерционности и относительно большой продолжительности по времени процесса перераспределения капитала между рынками, странами, инструментами и секторами экономики. В зависимости от временного масштаба факторы, определяющие направление потоков капитала разные – от решения одного инвестора на коротком промежутке времени до глобальных макроэкономических факторов на длительных промежутках времени. Мы будем ориентироваться на большие временные интервалы, на которых доминирует влияние «объяснимых» с позиций макроэкономики и теории капитала факторов над случайными факторами, «понять» которые можно с помощью теории случайных процессов.

Мировой рынок капитала неэффективен и капитал постоянно стремится в те инструменты и сектора, где ожидается более высокая доходность. Таким образом, тренды будут существовать всегда. Весь вопрос в способе определения инструментов, которые потенциально будут интересны инвесторам в будущем и в которых ожидается (или уже ощущается) приток инвестиций. «Определение» осуществляется либо на основе анализа макроэкономических и фундаментальных данных, информационных потоков и других, часто эвристических, факторов в случае «инвестиционной стратегии» или на основе технического анализа динамики цен актива в случае «системной стратегии». Оба подхода имеют свои плюсы и минусы, которые напрямую оценить количественно практически невозможно. Поэтому было решено выделить отдельный инвестиционный портфель и сравнить его результаты с «системным портфелем» через некоторое время. Конечно, желательно произвести сравнение через лет 5, когда мы застанем различные фазы рынка. Не знаю, удастся ли выжить столько времени этому проекту, но главное начать.

Итак, мы начинаем. Начальная сумма инвестиций -1 млн рублей. Инструменты – акции, торгуемые в секции КЦБ на ММВБ, а также акции Газпрома. День рождения демонстрационного инвестиционного портфеля будем праздновать 9 января.

Актив Доля
РАО ЕЭС а.о.
15%
РАО ЕЭС а.п. .
5%
Лукойл
20%
Татнефть а.о.
10%
Татнефть а.п.
10%
ГМК НорНикель а.о.5
5%
Сбербанк а.п. 1-5 в.
5%
Сургутнефтегаз а.п.
10%
Газпром а.о.
20%

 
Валютный рынок
Forex: Курсы валют
EUR/USD0.000.00
GBP/USD0.000.00
USD/CHF0.000.00
USD/JPY0.000.00
Данные на 00:00 мск
Сырьевой рынок
Товарные рынки
bidask
Золото0.000.00
Серебро0.000.00
Платина0.000.00
Палладий0.000.00
Алюминий0.000.00
Никель0.000.00
Медь0.000.00
Нефть Брент0.000.00
Нефть Лайт0.000.00
Фондовый рынок
Фондовые индексы
lastchangechange%
djia0.000.000.00
sp5000.000.000.00
nasd_comp0.000.000.00
nasd1000.000.000.00
ftse1000.000.000.00
dax0.000.000.00
aex0.000.000.00
cac400.000.000.00
smi0.000.000.00
rts0.000.000.00
usd index0.000.000.00